Фундаментальный анализ рынка – практика Форекс - lkkbyt.ru

Опубликовал: Владимир Виноградов

27.06.2018
0
100 Просмотров

Существует два основных типа анализа рынков – фундаментальный анализ рынка Форекс и технический, соответственно ФА и ТА. Для новичков, да и вообще, первый способ окажется совсем непростым. Это легко объяснимо, ведь необходимо учитывать детальное рассмотрение большого количества факторов, способных в различный способ оказать влияние на цену.

Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:

3 правила для того, чтобы стать профессиональным трейдером с нуля. Что нужно знать новичку, чтобы стать профессионалом?

8 лучших книг по биржевой торговле! Какая литература поможет стать успешным трейдером?

Сколько зарабатывает трейдер на форекс в среднем в месяц? На какой уровень дохода стоит ориентироваться, начиная торговлю?

ТОП 3 Forex брокеров в мире:

Finmax
Зарабатывать
На данный момент Finmax — это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов — это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.

Депозит
от 5$

Бесплатное обучение
Да

Репутация
Отличная

Forex Club
Зарабатывать
20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград — это все о брокере Forex Club.

Депозит
от 5$

Бесплатное обучение
Да

Репутация
Отличная

Alpari
Зарабатывать
Alpari — брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.

Депозит
от 10$

Бесплатное обучение
Да

Репутация
Отличная

Вот пример. Единственный показатель, который сразу реально влияет на курс валют – банковские процентные ставки. Но что определяет уровень процентных ставок? Безусловно, инфляция. А что определяет инфляцию? Конечно же, уровень роста экономики. Естественно, отсюда вопрос о том, что же способствует активному подъему последней? И так далее. Эту цепочку можно продолжать долго и именно из этого состоит фундаментальный анализ Форекс.

Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:

Можно ли зарабатывать на форексе без риска? Узнай, как торговать без существенных потерь.

Вся правда о том, сколько может заработать новичок на форексе. Каков возможен стартовый заработок?

Введение

То есть ФА опирается на ряд макроэкономических индикаторов и индексов ценовой активности. Для трейдера интересны все финансовые данные, которые в той или иной степени могут повлиять на направление тренда. А что это за данные, зависит от того, фундаментальный анализ какого именно рынка производит трейдер.

Итак, на рынке благ принято оценивать показатели экономического роста. В частности:

На рынке труда актуальны коэффициенты уровня занятости и безработицы. На рынке денег, как уже говорилось, процентные ставки и инфляция, если конкретнее:

На валютном рынке важны соотношения курсов валют. Здесь весьма интересны данные о валютных интервенциях.
Для рынка ценных бумаг основополагающими являются:

Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:

Как попасть в 10% успешных форекс трейдеров? Что нужно делать, чтобы быть в числе лучших?

Во что выгодно вложить деньги во время кризиса? Как не только не потерять, но и приумножить свой капитал?

Успешность фундаментального анализа

В общем, фундаментальный анализ рынка Форекс является успешным лишь тогда, когда трейдер умеет правильно интерпретировать разные данные, их влияние друг на друга. К тому же, применяя этот способ прогнозирования, трейдер должен постоянно держать руку на пульсе и обладать познаниями в инструментах технического анализа. К тому же, вышесказанное наглядно демоснтрирует, чем, к примеру, фундаментальный анализ фондового рынка отличается от валютного и так далее.

Что входит в фундаментальный анализ Форекс на сегодня

Теоретики ФА сообщают, что свои выводы он делает на основании экономических и политических новостей, выходу статистических данных, помогающих определить тенденции и другие макроэкономические факторы, включая различные форс-мажоры. Но, если смотреть на вещи реально, то есть приближенно к торгам, то нужно обратить внимание на следующие важные моменты, перечисленные в порядке убывания важности:

Процентные ставки

Теория Макроэкономики гласит, что повышение ставок приводит к подорожанию валюты, а их понижение – к удешевлению. Но на Форекс бывают ситуации, когда понижение ставок может стать и причиной подорожания валюты. Например, такая ситуация наблюдалась в 2001-2002 году, когда произошел передел экономик и шла игра на опережение. Конечно, такие модели развития происходят весьма редко, однако необходимо учитывать их возможность и стараться правильно закладывать риски.

Сейчас процентные ставки всех ключевых стран находятся на довольно низком уровне, и опуститься им еще ниже просто некуда. Связано это в первую очередь с финансово-экономическим кризисом и его последствиями. На данный момент все высокоразвитые государства (США, Англия, Швейцария и т. д.) задействовали ряд крайних мер на стимулирование экономики, поэтому трейдерам, осуществляющим фундаментальный анализ рынка, стоит следить за возможным повышением ставок, которое произойдет, как только указанные программы начнут приносить ощутимые плоды.

Здесь есть один важный момент. Перед ростом процентных ставок произойдут изменения в макроэкономических показателях, которые начнут показывать улучшение и стабильные тенденции, преобладающие в экономике какой-либо страны. Но трейдеру не стоит спешить и сразу закупаться валютой, как только они появятся. Дело в том, что говорить о присутствии такой тенденции можно только после 3-х месяцев ее преобладания. Это должно стать практическим руководством для поиска точки входа на рынок, которая не обернется через короткий промежуток необходимостью закрываться в убыток.

Заканчивая разговор о процентных ставках ЦБ, следует отметить, за какими еще моментами крайне важно следить трейдеру.

Использующий фундаментальный анализ Forex человек, должен обязательно знать поименно всех глав крупнейших ЦБ.
Как таблицу умножения следует помнить ставки и следить за информацией в отношении их изменения.
Контролировать даты, когда выходят протоколы заседаний ЦБ. Например, ФРС выпускает протокол один раз в месяц – ориентировочно, через две недели после своего заседания. Банк Англии выпускает протоколы по средам. Глава европейского центробанка выступает каждый первый четверг месяца после заседания. Почему важно это знать? В протоколах фиксируются принятые решения, сообщаются его причины и сообщается о том, чего ожидать в будущем.

То есть на само решение о ставках рынок не реагирует, так как они уже заложены в цену, а изменение ситуации происходит как раз после выступлений, так как становится понятно, что произойдет дальше.

Интервенции

Закончив разговор о центральных банках, нельзя не вспомнить про такой инструмент регулирования рынка, как интервенции. Проводят их крайне редко, а чаще всего их осуществляет Япония. Причина этого заключается в следующем – Японии нельзя, чтобы ее валюта была очень дорогой, так как она напрямую зависит от экспорта. То есть через все экономические действия этой страны проходит аксиома «Дорогая йена Японии не нужна». Следовательно, фундаментальный анализ рынка, проводимый с целью заработать на йене, должен в обязательном порядке учитывать этот важный момент.

На самом деле в сильной валюте не заинтересована ни одна страна сильный экспортер. Кроме Японии от соблюдения этого важного момента зависит и вся Еврозона, так как в ее структуре есть достаточно сильная страна-экспортер – Германия, которая на данный момент удерживает в равновесии экономику Евросоюза.

Макроэкономические показатели

Вторыми по важности критериями, которые используют приверженцы фундаментального анализа рынка Форекс, выступают макроэкономические показатели, которые, собственно, и говорят про то, будут ли вообще что-то делать со ставками или нет. Для всех стран без исключения есть данные, которые важны всегда:

Далее следует набор коэффициентов, которые специфичны для каждого региона. Например, для США огромную роль играет отчет по рынку труда, для Еврозоны – результаты инфляции, а для Японии – обзор Танкао, который выходит раз в квартал.

У этих отчетов есть одна особенность – они очень ожидаемы рынком, и по мере приближения даты их обнародования возрастает огромное количество слухов, создающих ажиотаж. Это часто приводит к ситуациям, когда на момент выхода каких-то цифр реакция рынка протекает весьма спокойно, поскольку все страсти уже улеглись. Но, как учит фундаментальный анализ рынка – это только в тех случаях, когда сохраняется имеющаяся тенденция. Если же поступившие данные сильно разнятся с прогнозами, то реакция рынка может быть весьма бурной, особенно в тех случаях, когда вообще меняется тенденция на рынке.

Специально искать такие данные трейдеру не приходится, так как все они собраны в экономический календарь Форекс, который имеет стандартный шаблон у всех дилинговых центров (брокеров) и показывает, в принципе, одно и то же. Здесь интересно другое – как к этому календарю относиться?

Реакция на составляющие экономического календаря

Степень важности отдельных составляющих трейдер, применяющий фундаментальный анализ рынка, должен знать и понимать сам, так как экономический календарь Форекс не всегда отображает значимость событий корректно. К примеру, экономическим календарем выдается информация о рынке недвижимости США, но такие данные не оказывают существенного влияния на прогноз цены.

Когда на рынке ситуация стабильна, трейдеру, который осуществляет анализ при помощи ФА, следует брать в расчет только описанные важные коэффициенты. На факторы средней и мелкой значимости рынок, как правило, не реагирует, но накапливает их в своем сознании. В кризисных ситуациях на поверхность могут выходить показатели, которые ранее никому не были интересны. Именно так случилось с рынком недвижимости США. Почему так произошло? Потому что кризис начался с ипотечного рынка.

Но, тем не менее, когда все это улеглось и стабилизировалось, слежение за такими специфичными показателями стало снова игнорироваться трейдерами и современный фундаментальный анализ рынка совершенно не рассматривает их.

Как читать экономический календарь Форекс

Прогноз фундаментального анализа рынка – это то, что долго обсуждается на рынке, на него обращают внимание, он обрастает слухами и так далее. Тут очень часто срабатывает основное правило валютных рынков: «Покупай на слухах, продавай по факту».

То есть при чтении экономического календаря Форекс можно не обращать внимания уже на предыдущие показатели, а вот фактическое значение может вызвать иногда парадоксальную реакцию – когда, к примеру, выходит значимый показатель, а реакции рынка нет, или наоборот. С чем это связано? Чтобы разобраться в этом, следует обратить внимание на пункты экономического календаря «Первичная реакция» и «Вторичная реакция». Можно рассмотреть, например, отчеты по рынку труда США, которых все ждут и боятся.

Итак, сначала выходит сама цифра. Сразу происходит бурная реакция, и рынок демонстрирует интенсивное движение в какую-либо сторону. Естественно, это хорошая точка, позволяющая влиться в тренд. Но тут нужно учитывать, что рынок, после некоторого движения, дойдя до ближайшего технического уровня, часто разворачивается, затем, отбившись от линии поддержки/сопротивления, двигается совсем не в том направлении, которое предугадал трейдер. Если рассматривать происходящее в ключе фундаментального анализа рынка, то налицо психологический фактор. Сначала произошла первичная реакция – цифру увидели, обрадовались, нажали кнопку и… понесли убыток. Человек действует, не особо вдумываясь в смысл происходящего.

Именно из-за этого момента фундаментальный анализ рынка очень часто подвергается резкой критике и всяческим гонениям. Происходит это из-за полного непонимания того, что же происходит на рынке. То есть, коэффициент то вышел хороший, но рынок пошел не в ту сторону, а произошло это потому, что новое значение хорошо только в сравнении с предыдущим, и это не обозначает, что оно будет полезным трейдеру на протяжении, к примеру, целого квартала. Поэтому сначала следует изучать динамику показателя, и не за два-три месяца, а хотя бы за год.

Вторичная реакция наблюдается после вдумчивого анализа и всесторонней оценки вышедшего показателя, когда уже проверены все его взаимосвязи, степень влияния на ВВП и так далее. Тут опытные трейдеры, для которых фундаментальный анализ рынка – это прекрасный способ получения прибыли, смотрят на следующее. Если вышедший показатель лежит в пределах существующей тенденции (канала), то рынок совершит некоторые колебательные движения и скорее всего, продолжит двигаться по тренду. Если же новое значение сигнализирует о радикальном изменении (пробившем канал), то тут уже может наблюдаться какое-либо устойчивое и сильное движение, которое следует использовать в своих интересах.

Из-за некоторой сложности объективной оценки выходящих коэффициентов, новичкам следует воздерживаться от торговли перед и сразу после выхода важных новостей.

Что еще говорит фундаментальный анализ рынка про коэффициенты и ситуации на нем. Если на последнем существует сильный тренд по какой-то валюте, то обычно выход хороших показателей приведет к ускорению тренда, а выход плохих – это просто коррекция, поэтому не стоит занимать длинные позиции в противоположном тренду направлении.

Реакция на слухи

Из всех поставляемых новостей рынок будет реагировать только на самые интересные. Тут очень важно учитывать множество взаимосвязанных факторов, поэтому новичкам крайне не желательно открывать позиции только потому, что кто-то что-то сказал. Особенно, если все, о чем говорится, не способно толкнуть цену за пределы какого-то ценового канала.

Касательно «сильных» слухов нужно иметь в виду, что рынок хорошо реагирует на них только в том случае, когда они звучат в первый раз. Фундаментальный анализ рынка не уделяет особого внимания вторичным новостям, и совершенно не реагирует на вновь и вновь повторяющиеся известия. Яркий пример в этом плане продемонстрировала Япония, которая очень любит «поговорить» и крайне редко показывает, что за словами следуют какие-то реальные действия. Именно по этой причине трейдеры с нетерпением ждут выступлений глав Евробанка, банка Англии, Австралии, но совсем не ждут и часто даже не отображают в экономическом календаре выступления представителей японских банков.

Можно подытожить, сказав, что при выходе слухов главное не поддаваться панике и не бросаться в рынок, потому что спрогнозированная ситуация на деле может пойти совсем по-другому, а выйти трейдер не успеет, и в итоге, будет крайне обидно за потерю части или может даже всех средств депозита.

Форс-мажор

К форс-мажорам относят всем известные события, такие как стихийные бедствия, войны и прочее. Трейдеру, который изучает фундаментальный анализ рынка, обязательно должен знать, как с ними обращаться. Тут все относительно непросто.

Стихийные бедствия

К примеру, произошло стихийное бедствие, а значит – страдает страна, на территории которой оно и произошло. Но! Это не значит, что экономика сильной страны будет подвержена влиянию этого явления. К примеру, несколько лет назад в США прошел один из сильнейших ураганов, нанесший огромный материальный ущерб, но стал ли ниже от этого курс доллара? Нет. То есть, ни о каких радикальных изменениях в экономике в этом случае говорить не приходится.

Теперь нужно представить другую ситуацию. К примеру, этот ураган перевернул бы пару тройку нефтяных вышек. Вот тогда фундаментальный анализ рынка указывает, что можно ожидать более интенсивной продажи доллара и серьезного изменения в котировках валют. Это связано с тем, что добыча нефти – одна из основных отраслей в США.

Войны

Намного интереснее ситуация обстоит с войнами. Как известно, США довольно легко ввязывается в вооруженные конфликты. Если брать войну, как бы цинично это не прозвучало, страна-агрессор всегда оказывается в выигрыше по той простой причине, что экономика, активизируясь, усиленно работает на оборонный сектор и еще это довольно часто служит отвлекающим внимание фактором от основных проблем.

К примеру, США в последние 10-летие делают активные попытки к тому, чтобы ослабить доллар и это не является тайной. Такое положение дел связано с тем, что у страны очень плохой торговый баланс, на который негативно влияет рост национальной валюты. И вот на этом фоне происходит война в Ираке, вооруженные конфликты в Афганистане и другие ближневосточные «проблемы», связанные с поиском ядерного и бактериологического оружия. Это все были попытки повторить успех войны с Кувейтом, где все закончилось за несколько дней полной победой. Но война в Ираке, Афганистане затянулась, а такая ситуация всегда не на руку стране-агрессору. Как использовать фундаментальный анализ рынка при таких известиях? В общем, экономически получилось следующее. Вторжение США в Ирак – все дружно скупают доллар, война затянулась и все начинают потихоньку избавляться от него.

Смерть ключевых персон

Еще одним вариантом форс-мажора является неожиданная кончина каких-то ключевых фигур, занимающих важное место в политике или экономике. Это может вызвать резкий, но чрезвычайно короткий (1-3 дня) скачок в курсе национальной валюте.

Как использовать форс-мажор?

Использовать форс-мажоры можно, если:

Точку выхода лучше будет ставить чуть ниже сильного технического уровня.

Итог

Знание этих основных составляющих, которые предлагает фундаментальный анализ рынка позволит с пониманием относиться к происходящему в мире, так как все хоть сколько-нибудь значимые события всегда находят отражение в экономике, а значит – предоставляют хороший шанс заработать.

Именно поэтому фундаментальный анализ Форекс с каждым днем обретает все большую ценность среди опытных трейдеров, которые устав от постоянного нервного напряжения, сопровождающего работу на коротких таймфреймах, изучают основные постулаты ФА и переходят на его спокойный размеренный ритм, дающий в итоге хороший финансовый результат.

Источник: businesslike.ru