Опубликовал: Владимир Виноградов
27.06.2018
0
115 Просмотров
Каждый трейдер, вне зависимости от того, какой стиль торговли он исповедует, должен понимать значение основных макроэкономических индикаторов. Это может создать глубокое и полное видение происходящих в мире событий, которые способны мгновенно влиять на курс национальной валюты той или иной страны. Поэтому сложно переоценить подобные знания, ведь благодаря им устанавливаются новые глобальные тренды, для определения которых не нужны никакие индикаторы. Среди различных макроэкономических показателей, важным ориентиром силы экономики каждого государства служат процентные ставки.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
3 правила для того, чтобы стать профессиональным трейдером с нуля. Что нужно знать новичку, чтобы стать профессионалом?
8 лучших книг по биржевой торговле! Какая литература поможет стать успешным трейдером?
Сколько зарабатывает трейдер на форекс в среднем в месяц? На какой уровень дохода стоит ориентироваться, начиная торговлю?
ТОП 3 Forex брокеров в мире:
Finmax
Зарабатывать
На данный момент Finmax — это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов — это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Forex Club
Зарабатывать
20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград — это все о брокере Forex Club.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Alpari
Зарабатывать
Alpari — брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.
Депозит
от 10$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
В связи с этим, трейдеры должны понимать, какие подходы используют Центробанки, устанавливая значения процентных ставок. Перед тем, как продолжить дальше, нужно отметить, что процентные ставки изменяются национальными банками для осуществления определенной монетарной политики. Как правило, преследуются такие цели, как понижение уровня инфляции, стабильность национальной валюты и так далее.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
Можно ли зарабатывать на форексе без риска? Узнай, как торговать без существенных потерь.
Вся правда о том, сколько может заработать новичок на форексе. Каков возможен стартовый заработок?
Индивидуальность процентной политики
Несмотря на то, что процентные ставки на Форекс интерпретируются весьма просто – чем они выше, тем дороже курс национальной валюты и наоборот, все-таки в рамках отдельно взятой страны политика формирования значений для процентных ставок будет иметь индивидуальную структуру. Как правило, в роли главных инструментов при ее формировании выступят:
-
проценты ставок по банковским операциям;
ставка основной величины рефинансирования.
Последний из этих инструментов за долгие годы формирования мировой экономики стал играть роль своеобразного индикатора, который предоставляет экономическому сектору надежный ориентир в отношение того, как будет происходить изменение курса национальной денежной единицы в ближайшем будущем. Но при этом не стоит забывать, что и на сегодня, ставка по рефинансированию играет значительную роль при формировании процентных границ в экономике любого из отдельно взятых развитых государств.
Что касается процентов банковских ставок по финансовым операциям, то они выступают в роли оперативного инструмента реализуемого нацбанком процентного курса. Применяя эти ставки, банк способен осуществлять заключение контрактов на финансовых рынках, рефинансирование и изымает у банков их ликвидность, что позволяет сформировать определенные уровни прибыльности в разнообразных секторах финансовых рынков.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
Как попасть в 10% успешных форекс трейдеров? Что нужно делать, чтобы быть в числе лучших?
Во что выгодно вложить деньги во время кризиса? Как не только не потерять, но и приумножить свой капитал?
Во что выгодно вложить деньги во время кризиса? Как не только не потерять, но и приумножить свой капитал?
Таким образом, каждый центробанк старается учесть массу взаимосвязанных факторов своей внутренней экономики для того, чтобы проводить на мировой арене выгодную ему процентную политику, которая помогает добиваться определенных поставленных задач. Для этого, как уже говорилось, применяются разнообразные приемы, часть из которых будет описана ниже.
Для чего нужна процентная политика
Осуществляя заключение контрактов внутри финансового рынка, банк отдельно взятой страны устанавливает выгодные ему процентные ставки, которые определяют область возможных колебаний для внутриэкономического сектора. Кроме того, они позволяют создать нужное по характеру и силе воздействие на состояние экономики в краткосрочной перспективе, мотивируя таким способом банки принимать нужные решения в управлении потоками ресурсов, а также формируя базу ресурсов и размещая кредитные, и различные другие ресурсы.
Все это должно дать понять трейдеру, что нацбанк – это не просто централизованный орган, определяющий курс денежно-кредитной политики. Он еще является активнейшим участником финансовых рынков, а его действия носят огромное макроэкономическое значение. Причем процентные ставки у него выступают важнейшим инструментом реализации выгодного его стране курса.
В частности, при помощи процентных ставок центробанки пытаются наилучшим для экономики своей страны образом решить ниже описанные актуальные задачи кредитно-денежной политики.
В первую очередь нацбанк формирует определенный диапазон прибыльности для валютных инструментов, что позволяет добиться устойчивого прироста прибыльности по торговым инструментам валютного рынка Форекс над прибыльностью по валютно-обменным операциям в краткосрочной и среднесрочной перспективах, причем в расчет идут и неизбежные курсовые риски.
Таким образом, в распоряжении центробанка есть эффективнейшие рычаги воздействия, используя которые он помогает экономике своей страны добиться определенных поставленных целей. Здесь самое главное заключается в том, что процентные ставки помогают ему контролировать цену национальной денежной единицы на мировом рынке. В связи с этим, банк может активно влиять на такие важные макроэкономические показатели, как – инфляция, объемы инвестиций, перемещение капиталов, спрос на тот или иной финансовый актив и многое другое.
Контроль значений процентной ставки на нужном уровне дает возможность экономике страны получить стабильную кредитно-денежную политику. В свою очередь это стимулирует рост экономики и помогает увеличить приток ресурсов от жителей страны и предпринимательского сектора. В то же время значительно понижаются риски в отношении того, что клиенты начнут изымать вложенные в экономику страны средства.
Также нацбанк при помощи процентных ставок устанавливает прибыльность по банковским операциям, что гарантирует доступность кредитов для предпринимательской сферы.
Процентные ставки, будучи установлены на оптимальном уровне, помогают предотвратить приток больших объемов спекулятивных инвестиций и образование на рынке прибыльности, которую не способны подтвердить экономический сектор и банковская структура.
Мотивация банков к принятию максимально быстрых решений по вопросам существующей ликвидности.
Создание определенных ожиданий на рынке, которые понимают, что в ближайшее время все будет стабильно, ведь процентные ставки сохранятся в среднесрочной перспективе.
Специфика действий каждого центробанка
Нужно заметить, что национальные банки, когда осуществляют свою деятельность на мировой арене, не ставят своей целью получение прибыли от них. Более того, при реализации нужной политики, центробанк может даже понести убытки. Поэтому всегда нужно помнить про этот специфический момент и понимать, что для каждого национального банка, прежде всего, имеет значение курс осуществляемой им политики, а все остальное – второстепенно.
Читайте также:
-
Как торговать золотом на финансовых рынках
Чем привлекает рынок фьючерсных контрактов
Также необходимо учитывать еще один важный специфический момент, который касается того, как сейчас банки реализуют процентную политику. Дело в том, что в подавляющем числе развитых государств, процентные ставки в отношении инструментов кредитно-денежного курса центробанка формируются в соответствии со ставкой рефинансирования.
Влияние процентных ставок
Используя процентные ставки, нацбанк способен влиять на финансовый рынок. В основном это проявляется в ходе осуществления банковских операций относительно регулирования существующей ликвидности внутри банковской системы. Поддерживая или изымая ликвидность, центробанк заключает контракты с другими банками по фиксированным им процентным ставкам и влияет на спрос ресурсов внутри банковской системы. Таким образом, у других банков появляется или пропадает интерес к осуществлению операций с теми или иными финансовыми активами, что служит ориентиром для диапазона процентной ставки внутри банковской системы и, соответственно, внутри экономического сектора страны.
В связи с этим, контролю над процентными ставками каждый национальный банк отводит много внимания. Фактически, структура их формирования пристально изучается и в случае необходимости корректируется как минимум раз в неделю. Решение обычно принимается специальным органом – Комитетом по деятельности центробанка.
Для того чтобы лучше понимать суть того, как процентные ставки по банковским операциям влияют на валюту и экономику, нужно разделить ставки по изъятию и поддержке ликвидности, поскольку они оказывают разносторонний эффект.
Банк, приступая к регулированию рассматриваемых процентных ставок, соблюдает ряд основополагающих подходов. Часть из них находят свое отражение среди основных путей направленности кредитно-денежной политики на текущий год, а некоторые позволяют регулировать ликвидность банковской системы в настоящий момент. Ниже приведен более пространственный список, где можно выделить главные подходы, которые используют центробанки при установке процентных ставок.
Установление диапазона для циклического движения процентных ставок на финансовых рынках. Изменяя процентные ставки непосредственно по банковским операциям, преследуется основная цель создания нужного предела ставок на депозитно-кредитном рынке внутри банковской системы. Привлекательность его распространяется на национальную валюту, спрос которой в таком случае растет в отношении с иностранными денежными единицами. Вследствие этого, в экономику будут привлекаться дополнительные инвестиции, которые в свою очередь будут стимулировать рост всех ее показателей. Этой же цели служит и фиксация нижних и верхних пределов для процентных ставок, которые, соответственно, поддерживают и изымают ликвидность из банковской системы.
Позитивные значения процентных ставок в отношении инструментов поддержания ликвидности. Надежность и защищенность национальной валюты в сравнении с иностранными валютами – это наиболее важная задача кредитно-денежной политики любой страны в современном мире. При этом, обязательным условием для ее выполнения будет сохранение позитивного уровня прибыльности по отдельным активам, которая позволяет деньгам выполнять их главную функцию: оставаться основным средством сбережения капитала, играть роль меры стоимости и сохранять обменные свойства.
В соответствии с этим, можно сделать вывод: основные приемы, которые использует национальный банк для установки процентных ставок по банковским операциям, заключаются в том, чтобы сохранить естественность рынка и гарантировать грамотное распределение всех наиболее ликвидных активов на здоровой конкурентной основе среди всех участников финансового рынка. Если центробанк придерживается курса строгого соблюдения вышеназванных подходов при реализации своей кредитно-денежной политики, то на рынке образуются адекватные ожидания, которые мотивируют деятельность банковской системы, заставляя ее более эффективно перераспределять финансовые средства и формировать ресурсную базу, не привлекая к этому процессу централизованные банковские ресурсы. Кроме того, такая здоровая во всех отношениях политика центробанка является гарантией того, что фондовый и валютный рынки будут функционировать стабильно на фоне увеличения государством своего золотовалютного резерва.
Вместо заключения
Подводя итоги, можно назвать основные факторы, определяющие потенциал контроля над процентными ставками национального банка.
Сохранность единых процентных ставок для всех групп финансовых инструментов, поддерживающих ликвидность.
Понижение спреда прибыльности. При понижении инфляционного давления и формированию намеков на экономическую стабилизацию на фоне общего снижения номинальных значений для установленных центробанком процентных ставок, также будет уменьшаться спред прибыльности в соотношении разнообразных финансовых торговых инструментов.
Таким образом, каждый национальный банк при помощи описанных выше рычагов может контролировать курс национальной валюты в соответствии с экономическими ожиданиями, что дает возможность эффективно реализовывать экспортно-импортную политику, привлекать инвестиции, усиливать темпы развития экономики и так далее, и тому подобное. С чисто механической точки зрения, рост процентных ставок увеличивает позиции валюты, а их понижение способствует снижению курса против других валютных инструментов.
Источник: