Опубликовал: Владимир Виноградов
27.06.2018
0
132 Просмотров
На Форекс происходит не прерываемая эволюция исполнения сделок, последним витком которой стал pro ecn счет, предлагаемый на территории РФ брокерами FreshForex, Alpari, GKFX. Что же предлагает этот стандарт? Вносит ли он новое? Или это хитрый маркетинговый ход, который обязан привлекать трейдеров?
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
3 правила для того, чтобы стать профессиональным трейдером с нуля. Что нужно знать новичку, чтобы стать профессионалом?
8 лучших книг по биржевой торговле! Какая литература поможет стать успешным трейдером?
Сколько зарабатывает трейдер на форекс в среднем в месяц? На какой уровень дохода стоит ориентироваться, начиная торговлю?
ТОП 3 Forex брокеров в мире:
Finmax
Зарабатывать
На данный момент Finmax — это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов — это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Forex Club
Зарабатывать
20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград — это все о брокере Forex Club.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Alpari
Зарабатывать
Alpari — брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.
Депозит
от 10$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Чтобы ответить на эти и другие вопросы, выяснив, подходит ли Pro ECN для новостной торговли, высокочастотного скальпинга и других стратегий, предлагаем детальный обзор нового формата счета, исполнения сделок, опций и прочего.
Эволюция заключения торговых операций
Перед тем как выявить преимущества и недостатки ecn pro счета, рассмотрим, что и как это работает, а начнем с небольшого экскурса в историю. На заре появления Форекс исполнение сделок было внутри кухонным. Брокер или ДЦ (дилинговый центр), которые предоставляли услугу торговли на валютном рынке для частных трейдеров, выступали в роли контрагента для открываемых сделок. При такой модели трейдер играл против брокера и выгода последнего состояла в потере денег первым. Ни о какой честной схеме работы в таком случае и речи быть не могло.
Компании, которые при таких условиях пытались честно вести игру, хеджировали риски по открытию позиций на межбанковском рынке, страхуя сумму торговых объемов. Это приводило к увеличению времени срабатывания приказов и появлению брокерских комиссий, так как ДЦ требовалось зарабатывать.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
Можно ли зарабатывать на форексе без риска? Узнай, как торговать без существенных потерь.
Вся правда о том, сколько может заработать новичок на форексе. Каков возможен стартовый заработок?
На следующем этапе заговорили об NDD-счетах. Они не дали новой схемы исполнения, но процедура срабатывания приказов стала автоматической и ускорилось время обработки приказов. Затем появился STP-счет, который впервые с момента развития частной Форекс индустрии позволил исключить конфликт интересов между трейдером и брокером, так как контрагентом по каждой открываемой позиции теперь выступает поставщик ликвидности. Затем началась эра ECN, при которой сделки клиента выводятся в электронную систему, куда сводятся предложения надежных поставщиков ликвидности. Это разрешает исполнять торговый объем по лучшим ценам.
Ну и новым эволюционным витком стал pro ecn счет, при котором сделки выводятся в ECN, трейдер видит свои заявки в ценовом стакане Level 2, а исполнение происходит в кратчайшие сроки, причем объем заявки может частично удовлетворяться различными поставщиками ликвидности, чтобы обеспечить лучшие цены.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
Как попасть в 10% успешных форекс трейдеров? Что нужно делать, чтобы быть в числе лучших?
Во что выгодно вложить деньги во время кризиса? Как не только не потерять, но и приумножить свой капитал?
Во что выгодно вложить деньги во время кризиса? Как не только не потерять, но и приумножить свой капитал?
Величина спреда
Если не рассматривать величину спреда у брокеров с привязкой к конкретной торговой стратегии, то это значение не выступает в роли критического фактора, так как сегодня и на NDD, и STP, и ECN счета радуют конкурентными величинами. Но Pro ECN mt4 счет среди преимуществ подчеркивает, что спред, хоть и плавающий, но выгодно отличающийся размером, поэтому провели эксперимент в рамках одной торговой недели по мажорным валютным инструментам.
На представленных ниже скриншотах синими точками показана величина спреда, оранжевой полоской приведено усредненное значение и по вертикальной величине указан размер в пунктах для 4-значного счета. Для объективного сравнения размер спреда замерялся в период 3-х основных торговых сессий:
— европейской (с 10:00 утра до 19:00 вечера);
— американской (с 16:00 дня до 1:00 ночи);
— азиатской (с 3:00 утра до 12:00 дня).
Пиковые значения указывают на моменты, где спред расширялся до максимальных значений на Pro ECN. Как видно, азиатская сессия подтверждает сложившиеся мнение спокойнейшего торгового периода. Если взглянуть на период работы европейских бирж, то здесь спред такой же незначительный, но способен расширяться до десятков пунктов при входе экономических публикаций. Ощутимое расширение спреда происходит во время выхода на арену американских участников рынка.
Работа на новостях
Пристальное внимание к новому Pro ECN счету проявили трейдеры, которые торгуют и зарабатывают на новостях. У некоторых брокеров этот торговый счет подается, как наиболее подходящий для новостных стратегий.
Чтобы проверить, как отработает себя новый вид счета, использовалась популярная новость, которая выходит в каждую первую пятницу нового месяца — публикация пакета данных по рынку труда США (Non-Farm payrolls). К великому разочарованию, вход в рынок был далек от идеального и сопровождался значительным проскальзыванием. Что касается спреда, то за секунду до новости он равнялся 16 пунктам (4-значный), а через 2-3 секунды после публикации снизился к 11 пунктам.
При этом пинг в МТ4 до сервера брокера равнялся 50 мс, но как заявили официальные лица, использование VPS (выделенного сервера) для уменьшения пинга в этом случае не повлияло бы на вход и проскальзывание на Pro ECN было бы таким же существенным.
Еще добавили, не исключено проскальзывание и в спокойные периоды. Как говорят трейдеры, это рынок, здесь всякое случается. Причинами такого явления выступает отказ поставщика ликвидности, что вынуждает повторно отправлять запрос другому контрагенту, или исполнение сделки с задержкой непосредственно поставщиком ликвидности.
Сроки срабатывания приказа
Появление ECN счетов гарантировало трейдерам цены лучше, чем это было в случае с STP. Но только вот проблема — нет никакой гарантии, что приказ на открытие сделки произойдет по этим лучшим ценам. Присутствие лучших цен не говорит о необходимом уровне ликвидности, да и исполнение на практике отличается от того, что возможно в теории.
Чтобы выявить это в полевых условиях, проверку делали на VPS сервере с пингом до alpari pro ecn менее 8 мс. Для замера времени написали простенький скрипт, который фиксировал исполнение пачки торговых приказов.
Брокеры утверждают, что чем меньше объем, тем быстрее скорость исполнения. При последовательной отправке 10 приказов небольшим объемом максимум чего удалось добиться — задержки в 80 мс. Ниже приведенный график показывает, как происходило открытие. Колебания, видимо, объясняются попытками подключения к различным поставщикам ликвидности.
Торговые опции
Преимуществом pro ecn выступает доступность полезных опций, включая ограничение проскальзывания. Это разрешает на новостной торговле исключить вероятность исполнения сделок с существенным отклонением конечной цены от первоначальной. Это предотвращает вероятность входа в конце ценового импульса.
Чтобы получить доступ к опциям, переходят в личный кабинет трейдера, после чего выполняют такой алгоритм действий
— нажимают на номер торгового счета и далее выбирают карточку счета;
— там присутствуют «настройки» для торгов;
— изменяем нужные параметры;
— сохраняем изменения.
Проскальзывание
В этом поле брокер отображает цену на момент подачи запроса и котировки, по которым непосредственно сработал приказ на Pro ECN счету, показывая размер проскальзывания. Это полезно для отслеживания исполнения ордеров, когда стратегия требует входа в рынок с минимальными задержками.
Исполнение сделки частично
Этот вариант разрешает задать фиксированную цену, которая устраивает трейдера при исполнении сделки. При этом полное исполнение не гарантируется, если цен для него нет на рынке. Впоследствии не сработавший или частично исполнившийся ордер удаляют вручную, если цена ушла далеко и нет причин ожидать возврата ликвидности.
Срабатывание лимитных ордеров по рыночным ценам
Эта опция использует замену лимитного ордера на рыночный, при этом проскальзывание бывает положительным или отрицательным для трейдера. Здесь уже зависит все от положения дел на рынке.
Сброс лимиток при гэпах
Если при ценовом разрыве в пробеле между котировками установлены лимитный ордер и позиции на взятие прибыли или принятие убытка, то отложенный ордер не исполняется. Это предотвращает открытие позиции, которая изначально обречена на закрытие по убытку.
Это правило распространяется на стоп-ордера. Если фиксируется разница между текущими котировками и ценой ордера на какое-то число пипсов, то ордер автоматически снимается.
Контроль проскальзывания
Эта функция понравится тем, кто использует pro ecn счет для новостной торговли. Здесь ставится количество пунктов для допустимого проскальзывания. Если в момент исполнения сделки цена пройдет больше установленной цифры, то ордер поставщиком ликвидности не исполняется.
Механизм работает за счет отправки отложенных ордеров с ценами хуже, чем допустимое проскальзывание. Поэтому ордер или исполнится с положительной величиной проскальзывания, или не исполнится совсем.
Срабатывание лимиток по обратным ценам
Для лучшего исполнения сделки активируются и размещаются на Pro ECN счету следующим образом:
— для отложенного ордера на покупку Buy Stop сделка срабатывает, когда через указанный ценовой уровень проходит цена Bid;
— для Sell Stop наоборот, вход в рынок происходит, когда Ask достигает указанного уровня;
— стоп лосс исполняется таким же способом — для длинных позиций срабатывание защитной стоп заявки происходит при достижении аском указанного ценового уровня, а для коротких позиций бидом.
Такой механизм предотвращает случайное срабатывание стоп-заявки, когда в силу рыночных обстоятельств расширяется спред.
Отзывы
Если взглянуть на размещенные в Сети pro ecn mt4 отзывы, то видно – ощутимого преимущества при новостной торговле, для которой, собственно, они должны были бы подходить нет. Проскальзывание даже при таком механизме исполнения вполне допускает вход на самом пике ценового импульса, за которым следует безжалостный откат, способный без заранее выставленных стоп-лосс нанести безжалостный удар по депозиту.
Ограничение проскальзывания тоже палка с двумя концами, так как вполне вероятно, что ордер отклонят из-за отсутствия цен, но ценовое движение затем продолжится, оставив трейдера, как говорят, «на заборе». Поэтому гарантированно хороших счетов для новостной торговли пока нет, и тем, кто пытается заработать этот нелегкий хлеб, приходится ориентироваться на везение.
Источник: