Опубликовал: Владимир Виноградов
27.06.2018
0
126 Просмотров
Сейчас среди опытных трейдеров все большую популярность приобретает ECN счет, но что же это и так ли хорошо его использовать, предпочитая другим разновидностям торговых счетов. Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо правильно представлять структуру работы трейдера в ECN системе, вникнув в специфическую схему исполнения заявок, которая имеет свои преимущества и недостатки.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
3 правила для того, чтобы стать профессиональным трейдером с нуля. Что нужно знать новичку, чтобы стать профессионалом?
8 лучших книг по биржевой торговле! Какая литература поможет стать успешным трейдером?
Сколько зарабатывает трейдер на форекс в среднем в месяц? На какой уровень дохода стоит ориентироваться, начиная торговлю?
ТОП 3 Forex брокеров в мире:
Finmax
Зарабатывать
На данный момент Finmax — это брокер №1 на рынке Forex. Компанию основали бывшие трейдеры и они на собственном опыте знают, что именно волнует их клиентов — это безопасность депозитов, удобная платформа для торгов на всех возможных устройствах, большой выбор аналитических инструментов и многое другое. Все это решено в Finmax на очень высоком уровне.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Forex Club
Зарабатывать
20 лет на рынке форекс, бесплатное обучение с демо счетом в 50000$, более 200 торговых инструментов, большое количество международных наград — это все о брокере Forex Club.
Депозит
от 5$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Alpari
Зарабатывать
Alpari — брокер с мировым именем. За 20-ти летнюю историю Альпари был удостоен многочисленными мировыми наградам за достижения в области финансов. Клиентами Альпари является более 2 миллионов человек, что говорит о доверии к этому брокеру.
Депозит
от 10$
Бесплатное обучение
Да
Репутация
Отличная
Суть структуры
Термин ECN является аббревиатурой от словосочетания Electronic Communication Network, что в переводе обозначает – сеть электронной связи. Именно это и представляет из себя ECN – сеть, которая объединяет крупнейшие банки мира для того, чтобы они могли мгновенно совершать свои валютно-обменные операции. Долгое время участниками этой сети были только крупнейшие банки, хедж-фонды и различные концерны, которые вынуждены были в огромных количествах обменивать валюты для своих целей. Вход частным трейдерам в эту структуру был невозможен отчасти по техническим причинам и, конечно же, из-за того, что их торговые объемы были просто несоизмеримо малы в сравнении со среднестатистическими контрактами, заключаемыми между большими финансовыми учреждениями.
Но с развитием Форекс индустрии и постепенным совершенствованием технологий на современном уровне частные трейдеры могут заключать сделки на довольно большой объем благодаря кредитному плечу, работая на реальном межбанковском рынке. На Форекс ECN счета стали настоящим прорывом, и неспроста. Более подробно их преимущества и недостатки будут рассмотрены ниже, а пока следует кое-что уяснить о механизме исполнения ордеров.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
Можно ли зарабатывать на форексе без риска? Узнай, как торговать без существенных потерь.
Вся правда о том, сколько может заработать новичок на форексе. Каков возможен стартовый заработок?
Схема исполнения ордера
Трейдер, который выберет систему ECN для работы на Форекс должен понимать, как будут обрабатываться его заявки на продажу и покупку того или иного финансового инструмента. К примеру, трейдер отправляет заявку на покупку пары EUR/USD и сделка выводится на межбанк, где в этот момент один банк готов продать ее по 1,1210, другой по 1,1208, а третий по 1,1207. В таком случае ECN позволяет исполнить заявку по лучшей цене, то есть трейдер купить пару EUR/USD у третьего банка, у которого цена ASK ниже, чем у других. То же самое происходит, если трейдер решил продать какой-либо актив по рыночной цене. Нажимая у себя в терминале Sell, мелкий спекулянт может быть уверен, что на Форекс ECN счет обеспечит ему наилучшую цену BID среди всех участников рынка.
При этом сам брокер никак не вмешивается в процесс ценообразования, вследствие чего спред по особо ликвидным инструментам, как, например, по той же паре EUR/USD может быть вовсе равен 0. На данный момент самой популярной ECN системой является знаменитая Currenex. Она опутывает всю планету, позволяя торговым операциям даже между максимально удаленными друг от друг участниками проходить за доли секунды! Участниками системы являются наиболее уважаемые поставщики ликвидности, среди которых Deutsche bank, USB, Golden Sachs, Barclays и другие. Кроме банковских учреждений в Currenex присутствуют гигантские мега корпорации наподобие Autodesk, Intel, AutoCad и так далее.
Помимо Currenex есть и другие системы, использующие ECN. К примеру, многие крупные банки активно применяют Integral FxGrid, на базе которой, кстати, работает бесплатный сервис TrueFX, позволяющий на протяжении рабочей недели просматривать реальные рыночные котировки валют на межбанковском рынке без наценок брокеров и других различных посредников.
Мы также рекомендуем ознакомиться с материалами:
Как попасть в 10% успешных форекс трейдеров? Что нужно делать, чтобы быть в числе лучших?
Во что выгодно вложить деньги во время кризиса? Как не только не потерять, но и приумножить свой капитал?
Во что выгодно вложить деньги во время кризиса? Как не только не потерять, но и приумножить свой капитал?
Сильные стороны
Выбирая ECN счет Альпари, FreshForex и других топовых брокеров, нужно понимать, что это уже работа на профессиональном уровне, которая позволяет исключить из процесса трейдинга массу отрицательны факторов, затруднявших ранее стабильную торговлю. Итак, какие ECN счет имеет преимущества и что это дает при трейдинге.
1. Самым важным будет, наверное, незначительный спред. На все популярные валютные пары (мажоры) спред в ECN системе колеблется в районе 0-0,5 пункта. Нетрудно догадаться, как много это значит для трейдеров, использующих в своей торговле скальпинговые системы с целью в несколько пунктов и рассчитывающие на получение солидной прибыли за счет большого количества сделок.
2. Мгновенное исполнение ордеров. Как уже говорилось, скорость заключения сделки на покупку или продажу составляет всего лишь доли секунды, что очень важно при трейдинге большим объемом во время высокой волатильности торгового инструмента.
3. Наличие стакана котировок, который отображает проходящие сделки и установленные в определенном диапазоне от текущей цены отложенные ордера. Это позволяет оценить преобладание продавцов или покупателей и подтверждает реальность биржевой работы.
4. Отсутствие реквот. При рыночном исполнении трейдер может быть уверен, что его ордер всегда будет открыт, даже при повышенной волатильности рынка, когда владельцы классических счетов получат в ответ на заявку покупки-продажи сообщение «Нет цены».
5. Отсутствие конфликта интересов между брокерской компанией и трейдером, так как ДЦ заинтересованы в том, чтобы трейдеры работали и зарабатывали, а не сливали, как это было раньше во время бурного расцвета разнообразных «кухонь».
Слабые стороны
Очевидно, что преимущества использования ECN-счетов очень значимы и в таких условиях может показаться странным, почему же существует другие разновидности. Все дело в том, что, к сожалению, не все так гладко и с ECN-системой, которая имеет следующие слабые стороны.
1. Плавающий спред обычно играет на руку трейдеру, но в периоды повышенной волатильности он может значительно расширяться. Это объясняется тем, что поставщики ликвидности не могут точно определить, где в следующий момент окажется цена и перестраховывают себя, чтобы не понести убытки. Таким образом, обычно небольшой спред, к примеру, по той же USD/JPY, который в обычных условиях будет равен 0,2-0,5 пункта во время выхода тех же Non-Farm Payrolls (новость по рынку труда США) может достигать 5-10 пунктов! Правда, держится он таким высоким только несколько секунд, но именно в этот период выгодно зайти, чтобы взять большую часть движения цены во время реакции рынка. Поэтому стоит учитывать этот момент, так как расходы на открытие позиции будут значительными.
2. Второй неприятный момент состоит в том, что при повышенной волатильности цена на рынке может даже за доли секунды очень сильно изменяться. Вследствие этого трейдер, отправивший приказ на исполнение сделки по одной цене, может оказаться в рынке со входом в точке, где цена будет сильно отличаться от желаемой. Этот момент называется проскальзыванием и главная его опасность состоит в том, что проскальзывание может быть очень большим, в результате чего существует риск войти в конце какого-либо импульсного движения аккурат перед откатом цены.
3. Еще один неприятный момент касается невозможности верно оценить риски и предъявить претензии в отношении торговых условий. То есть, если при спокойном, казалось бы, рынке, спред в открытой сделке составит 5 пунктов, а проскальзывание 7, то практически нереально будет выяснить, почему же так произошло, поэтому Форекс – это всегда риск и это важно понимать.
4. Отрицательный баланс. На Форекс ECN счета легко могут завести трейдера в минусовую зону, чего никак не может случиться на любом другом виде торгового аккаунта. Происходит это из-за стремительного изменения цены, когда стоп-лосс сильно проскальзывает или вовсе оказывается незадействованным вследствие ценового разрыва (гэпа), очень часто наблюдаемого после выходных дней. При необдуманном риск-менеджменте это приводит к ситуации, когда залоговых средств не хватает и расходуются личные деньги брокера, предоставленные трейдеру в кредит, вследствие чего валютный спекулянт теряет депозит и еще оказывается должным.
Источник: